L’érosion temporelle et le Theta
Pour un investisseur, le temps est généralement perçu comme un allié permettant la croissance organique du capital. Dans l’univers des produits dérivés, cette perception change radicalement. Une option est, par définition, un instrument financier à durée de vie limitée. Cette caractéristique structurelle donne naissance au phénomène d’érosion temporelle, ou « time decay », modélisé par … Lire la suite